2026-05-13 投研日报
一、即时可用
A/B 类内容，看完即消费
AI 动态
无
市场情绪
- [other] AI 硬件赚钱效应边际降低，资金或从光通信切向国产替代、金融、机器人、航天、燃气轮机等方向。情绪方向：中性偏多
- [facai] 光模块 2.4T 与液冷 Cage 需求仍在，单模中距离、硅光和连接器结构件方向受益。情绪方向：看多
二、值得回看
C/D/E/F/H 类内容，已归档，点路径直接打开
- [E][rss] CPI、油价与降息叙事：宏观更像风险而非助力 → CPI油价与降息叙事-rss-20260513
- [E][podcast] 能源重塑世界：第四次石油危机与能源流量框架 → 第四次石油危机与能源流量框架-podcast-20260513
- [D][facai] Tazmo：台积电 CoPoS/玻璃基板潜在受益小票 → facai_Tazmo
- [D][chunqiu] 菲利华：国产半导体与先进封装材料方向 → chunqiu_菲利华
- [D][facai] 鼎通科技：液冷 Cage/连接器结构件供应链 → facai_鼎通科技
- [D][rensheng] 港股市场：离岸流动性、动量和主动管理 → rensheng_港股市场
- [C][other] Codex App 小白上手路径 → Codex_App小白上手路径
- [C][huasheng] 长 Skill 主文档优先 → 长Skill主文档优先
- [H][insight] 投有网络效应的东西 → 投有网络效应的东西
- [H][rss] 自由现金流安全边际 → 自由现金流安全边际
三、文件处理记录
- Citi_260511_China_Materials.pdf → China Materials-Shifting Pecking Order-Citi-20260511.pdf → 70_Research_Library/券商研报/行业研报/有色材料/ 要点：Citi 对中国材料板块排序为 Copper > Aluminum > Lithium > LFP cathode > Battery > Gold > Coal > Steel > Cement。
- 5月13日星球汇总.docx → 徐倬迅-星球汇总-20260513.docx → 70_Research_Library/会议纪要/ 要点：4200 点突破后先配 2/3 仓位；趋势特别强时越涨越卖容易卖飞；光模块趋势评级上调，锂允许短期弱势，存储倾向横盘消化；科创板短期更强，半导体趋势钝化后更看好创业板。
四、待你确认
G 类内容，需要你决定分类后重新处理
- 2026-05-12-1531-xu-G.md 预览：反思散户阶段“启动前埋伏”的时间成本，认为更有效的是启动后回档介入；当前情绪是想止盈但不敢冲。 建议分类：H 沉淀-投资心法（择时思维），或 B 市场情绪
- 图片OCR结果：FoWaxCUsGR_87NdnxgaI-iVLUQz0.jpeg 内容预览：一个ai输家写给自己的信 全 PaulWu 我其实很不愿意写这篇，因为很像吃不 到和葡萄说葡萄酸，尤其有了一定影响力 后，有很多奇奇怪怪的人跑来评头论 足，但这样的节点不做一些记录 ，未来 会有遗憾，思考再三还是留下一些记 录。 关于泡沫: 一个技术被证伪可以是泡 沫 ，一个技术被证实也可以是泡沫，泡 沫摘述的是价格对价值的偏离，是投资 久期的错配。 未来贬 建议分类：E 宏观/产业框架 或 H 投资心法（AI泡沫、算力贬值、技术通缩）
- 图片OCR结果：Fkv3QMuHjKj4YphXULz1Qm8fUvxX.jpeg 内容预览：四要球 | RE 丹书铁券系列周度报告 2026.5.1-2026.5.8 | 大类资产胡现 大类资产 | 本周 | 本年 | 沪深300 1.34% 5.23% 恒生指数 2.39% 2.98% | 业绩表现 产品系列”|成立时间 | A || 年化收益”| RAL 铁券一号 2018/9/5 71.86% -3.62% 17.41% 22.07% 铁券二 建议分类：F 持仓/产品数据（丹书铁券周报）
- 图片OCR结果：0.png 内容预览：& 一路长红 的主题 @@Q :有?7 位朋友发表了观点和态度 电力设备出海是长期逻辑，只不过是慢逮 辑。 一路长红 的主题 京录华，注意26-28关注机会。 SST 高频 变压器，Al 算力供电核心。全球少数具备 量产能力 ，为伊顿独家供应SST 高频变压 器，适配英伟达800V HVDC+SST架构， 卡位光储充、数据中心、新能源汽车等高 景气赛道; 绑 建议分类：D 标的/行业判断（电力设备出海、京泉华/SST 高频变压器）
五、今日统计
- 处理文字条目：12 条
- 归档文件：2 份
- 图片 OCR：3 张（保留在 _to_process 待确认）
- 新增标的判断：4 条（涉及 Tazmo、菲利华、鼎通科技、港股市场）
- 新增AI方法：2 条
- 新增投资心法：2 条
- 待确认：4 条