众所周知，SpaceX今年会在美股上市，可能最快6月，而且它上市后，美国的“有关部门”可能会特批其很快进入纳斯达克指数，直接拉爆2万亿的市值。 过去两年中国股市最靓的仔，基本都是英伟达的供应链，最典型的就是当红炸子鸡易中天； 而SpaceX一旦上市，那接下来最靓的仔，就很大概率是它的部下了。 比如（不代表这些公司最好，只是关联性较强）： 1 信维通信- 星链终端核心部件全球独家供应商 信维通信自 2021 年起连续多年为 SpaceX 独家供应卫星地面终端零部件，是星链地面终端高频高速连接器的全球独家一级供应商，市占率接近 100%。 为规避贸易壁垒，信维通信在墨西哥工厂配置了70% 的专属产能，年产能可适配 4000 万台以上的终端需求。2025 年，SpaceX 相关订单为公司贡献收入10.5-14 亿元，占卫星通信业务的 70%。 展望 2026 年，随着星链 V2 终端出货量预计达到 3000 万台，信维通信的相关收入有望达到22 亿元以上，同比增速超过 200%。 2 西部材料 - 航天级铌合金中国唯一供应商 西部材料是中国稀有金属材料领域的龙头企业，是SpaceX 在中国大陆地区唯一的铌合金核心供应商，在其铌合金供应链体系中占比超 70%。 公司产品主要应用于：猎鹰 9 号、星舰火箭发动机的燃烧室、喷管等核心热端部件卫星太阳翼支撑结构、结构连接件可支持火箭重复使用次数超过 50 次，完美匹配 SpaceX 可回收火箭的技术需求。该合作关系已通过NASA 及 SpaceX 双重认证，历时 2.5 年、完成 300 + 参数测试，产品进入稳定供货阶段。 2025 年前三季度，西部材料来自 SpaceX 的订单达到10 亿元，占航天业务收入的 70%。单枚火箭的铌合金配套价值达500-1000 万元。公司的铌合金产能利用率达100%，订单排期已至 2027 年三季度。 值得注意的是，供应 SpaceX 的铌合金业务毛利率高达60% 以上，是传统民用钛材业务毛利率（16.49%）的 3.5 倍以上。随着 2026 年星舰预计发射 50 次，铌合金需求同比增长 120%，西部材料的业绩有望实现 40% 以上的增长。 3 应流股份 - 猛禽发动机核心铸件一级供应商 应流股份是高端装备精密铸件龙头企业，通过了NASA 与 SpaceX 双重认证，成为星舰 “猛禽” 发动机核心熔模铸件的一级供应商。2025 年上半年，应流股份航空航天相关的在手订单超 15 亿元，其中 SpaceX 相关订单约10.5-14 亿元（占卫星业务的 70%）。单台发动机铸件价值300-500 万元，单箭价值约 1800-2200 万元。 2025 年，公司规划航空航天板块收入占比达 35%，目前订单已形成批量交付态势。2025 年 4 月底，公司在手航天订单 12.28 亿元，SpaceX 占比 30%-40%。随着 SpaceX 星舰发射频次的提升，2026 年星舰计划发射 50 次，每次携带 33 台猛禽发动机，发动机铸件需求将迎来爆发式增长。 4 再升科技 - 航空级隔热材料全球三强之一 公司的核心竞争力在于其航空级隔热材料技术，是全球仅有的三家、中国唯一能量产航空级超细纤维棉的企业，成功打破了美国企业的长期垄断。 再升科技自 2020 年起向 SpaceX 稳定供货，是火箭低温燃料贮箱绝热材料及星链卫星隔热层的直接供应商。公司持有AS 9100D 航空航天质量管理体系认证，通过了 SpaceX 的长期供应商认证，合作期限已延长至 2028 年。 自 2022 年起，再升科技每月稳定为星链项目供应约 20 吨太空保温材料，2026 年供货量预计提升至每月超 50 吨，全年 600 吨以上。2025 年航天业务收入同比增长约 85%。 5 派克新材 - 国内唯一进入 SpaceX 一级供应链的民营锻件企业 派克新材是国内领先的高端锻件制造商，2022 年成功进入 SpaceX 全球一级供应链。公司的核心竞争力在于其难变形材料锻造技术，锻造精度达 ±0.02mm，高温合金锻件可承受 3000℃以上的瞬时高温，单箭配套价值超千万元，毛利率超 45%。 派克新材通过了NASA AMS6519F 认证，是国内唯一进入 SpaceX 供应链的民营锻件企业。 预计 2026 年 SpaceX 订单将为公司贡献营收8-10 亿元，占比达 40%。2025 年，公司航空航天锻件实现收入 9.04 亿元，同比增长 7.6%。值得关注的是，商业航天业务的毛利率超过 45%，远高于行业平均的 25%，仅 SpaceX 订单就能带动公司净利润增长 60%。
除了上述主要关联公司，还有些小批量的合作方比如通宇通讯、超捷股份、天银机电、斯瑞新材、斯瑞新材等等，这些各位感兴趣自行研究。
当然了，既然是星辰大海，肯定不是美国专属，去年已经炒过一波的中国本土概念，比如我点名的中国卫星和中国卫通，以及卫星ETF等，也一定会有机会。 不过，各位投资前务必了解，该板块叙事大于基本面，无论上火星殖民还是去月球旅游，距离现实都比较遥远，很容易一波流，怎么上去又下来，因此非马斯克的信仰教徒，切勿无脑格局，看自己的风险偏好适度参与，还有俩月的窗口期，有较强的投机性。
今天就试着基于新规下，我认为可以符合要求的文章吧。
最近股市最大的新闻，肯定就是6月的SpaceX上市了。
之前在《星辰大海概念的机会》一文里，已经介绍了和它有业务相关的几家公司，那今天就介绍点原材料吧，铼（不会念读半边就对了）。
铼作为一种极其稀缺的战略金属，具有独特的物理化学性质。其熔点高达 3186℃，在所有金属中仅次于钨，沸点可达 5596℃，即便在极端高温环境下，其物理化学性质也能保持稳定。同时，铼还拥有超高的机械强度和良好的延展性 —— 一根头发丝粗细的铼合金丝，就能稳稳承受 7 公斤的拉力，其结构稳定性在金属材料中尤为突出。
凭借这些独特优势，铼成为航空航天高温发动机叶片所用镍基高温合金的关键组分，在航空航天工业中占据不可替代的重要地位。根据行业统计，约 80% 的铼用于航空航天领域，尤其是制造耐高温的发动机涡轮叶片。
铼的主要用途是制造高温涡轮发动机部件所用的耐高温合金，其加入能显著提高镍基耐高温合金在 1000℃高温环境下的强度性能。通常情况下，镍基铼合金一般含有 3%~6% 的铼，其中第三代单晶体合金的含铼量可达 6%，这种高性能合金曾广泛应用于 F-22 战斗机和 F-35 战斗机的引擎中。
除航空航天领域外，铼在其他领域也有重要应用。在石油化工行业，铼作为铂铼催化剂的关键组分，用于生产高辛烷值汽油，占全球铼消费量的约 15%。在工业燃气轮机领域，新型 F 级燃气轮机涡轮叶片铼添加量已提升至 4%-6%，根据国家能源局数据，2023 年国内重型燃气轮机装机容量突破 50GW，按照每万千瓦装机需铼 0.15 公斤测算，行业年需求量达 7.5 吨。
美股那边，Freeport-McMoRan（FCX）是美国最大的铼生产商之一，也是全球领先的国际矿业公司，专注于铜、金和钼的开采。
在铼业务方面，Freeport-McMoRan 主要通过其在亚利桑那州和犹他州的斑岩铜钼矿开采业务副产铼。
公司控制着全球约 18% 的钼生产能力，每年从主要采矿业务中生产超过 40,000 公吨钼。根据行业估算，Freeport-McMoRan 的铼年产量约为 8,000 公斤（8 吨），是北美地区重要的铼供应商。
决战元素周期表是一个长周期的景气赛道，细分领域大有可为，A股这边有哪些可以对标的公司，大家可以去问问AI，自行决定是否参与，风险自担。