最近忙于工作和在微信群里面跟大家交流，所以来星球的时间相对较少，今天刚好有点时间也 刚好有点感悟，就又来海大的地盘跟大家唠上几句。
4月以来大家应该都看到了A股抱团的极致，AI含量高的通信、电力设备、存储和半导体设备等之类的板块持续走出波澜壮阔的行情，但是消费、非银金融、以及有色等老登却要么持续向下或者底部盘整，行情的冰火两重天演绎到了极致，有小伙伴问我这种抱团的行情是不是已经走到头了，快要崩盘了？说实话，这个问题我确实回答不了，行情什么时候开始或者什么时候结束都是事后观察得来的，但是如果我们去复盘过去6-7轮抱团行情的历史，可能对于我们看待目前的抱团行情应该能获取一些参考或者借鉴意义，至于结论我不在这里讲了，免得误导大家，而且每个人复盘后可能得出的结论也不尽一致，如果有兴趣可以对这个问题私下交流。
A股现在每天的成交量基本都能维持在3万亿往上了，这在24年9月24日之前是个多么难以想象的数字，那个时候5000多只股票就只能瓜分五六千亿的成交额，现在真实算赶上小康生活了。流动性的充裕给行情拖了底，但是主线板块交易拥挤度走高和宏观经济数据走弱对复苏的证伪，又导致行情大概率只能持续震荡，科技板块虽然抱团，但是抱团板块却又持续缩圈，那么整体的行情很难有继续上攻的动能，A股的空间向来都是通过调整获得的，所以近期的行情大概率就是震荡，然后偶尔来个调整，调整完之后继续往上，然后再调整，去年我曾经在周报里面说过今年行情的顶部大概率就在4200左右，目前看依然成立，至于能不能突破也只能边走边看了。
熟悉我的小伙伴都知道我是AI坚定的支持者，即使去年和年初那么多大V宣扬AI泡沫论，我依然跟大家分析AI远没到泡沫的阶段，所以我的持仓一直保持着AI相关的标的是大仓位，知行合一也是我今年整体收益还不错的原因。当然投资AI最好挣钱的阶段肯定已经过去了，如果现在还在怀疑AI，其实完全可以不考虑投资AI，去别的低位板块也能找到机会。年初我在微信群中分享了一个我自己研究的老登板块的个股——锡装股份，运气好，虽然涨的慢，但是慢慢悠悠涨到今天也有超过40%的收益了，当时很多跟我一起买的小伙伴因为涨的慢没有坚持下来，但是你要想这种慢慢涨的稳健标的反而才是最适合我们散户的。所以老登股里面也有很多小而美的公司，只是需要你能留心去发现他们的美。
最后讲讲港股吧，熟悉我的小伙伴知道我在1月末提示过港股可能存在的风险，但是我也没想到港股这一波回调能这么狠，我个人在上个月也建了一只港股的观察仓，但是目前没有继续加仓。我个人认为港股倒不是个股基本面本身的问题，更多的是整个市场流动性的问题，尤其是海外资金流动性的问题，一方面大陆整体宏观经济基本面走弱，另一方面日韩台股市的吸虹，让外资暂时都没有太大动力去港股。最近听了大摩的一个闭门会议，大摩目前看好美股和A股，但并不看好港股，我想大家都在用脚投票吧。其实不光港股，去年持续火热的印度股市，今年就因为AI含量低也同样被全球资金抛弃了。港股目前的右侧拐点我认为还是没来，所以我暂时还是观察仓留在那里，加仓的时间还得再想想。
我发现讲的太多，大家看起来也费劲，以后我尽量言简意赅。目前我自己看好的板块还是那些，持仓主要还是集中在AI相关的光、电力设备、SAF、半导体、航空和造船。其实我持仓里面的航空这种顺周期老登近期表现也不好，不过我是资产配置的思想，所以我不可能全仓单调AI，老登我也还是得配的。今天就分享这么多，有问题可以私下交流。