这种反馈，有点慌了。

我是阿冰，习八方法择己身道

专注产业趋势，聚焦核心共舞

风疾知草劲，雪落见松贞！

最近的行情都是四千家下跌，一千家上涨，科技股是主升大方向，也是大主线，指数在科技权重的带动下，不断修复/新高。

今天4041家红盘，1110家绿盘，数据反过来了，落实到盘面上，自然是科技股回调，老登股超跌反弹。有趣的是，上涨指数收红，创业板指-1.89%，中证1000，2000收红，沪深300收绿。

每一次的分歧，都会有很多声音，焦虑的，担忧的，哀嚎的，唱空的，高呼转战老登股的，唱多煤炭的，消费的，光伏的…

为什么？

这是一种效应，名叫：The Spiral of Silence，这些发声的人都是不坚定的迷茫者，而情绪稳定的投资者，根本不会唠唠叨叨，所以你听不见他们的声音。

我今天趁着分歧，再次旗帜鲜明的表达观点，珍惜科技的每一次分歧。

很多人觉得科技股位置高了，那是他们把科技当成了普通周期股，这完全是底层逻辑的错误。

科技根本没有顶，因为它不是周期产业。只要把眼光拉到全球宏观层面，看清中美博弈的长期确定的局势，你就会明白科技是唯一的出口。两国的GDP正在无限接近，美国差不多30万亿美元，中国20万亿美元，中国已经是当之无愧的全球第二大国。这种体量对撞，博弈不可避免。

既然要博弈，能用什么去拼？用房地产还是用白酒？

房地产本质上只是内循环的财富转移工具，能稳住后方资产负债表，但你不可能靠出口高楼大厦去收割全球。白酒利润再高，也只是关起门来的情绪价值，它换不来高端光刻机，更筑不起AI时代的算力底座。这些东西只是防御性资产，提供的是大后方的补给，而不是前线对轰的核武器。

现在的产业结构已经从当年的互补变成了全面肉搏，能拿出来博弈的唯一筹码，就是硬科技生产力。

老美为什么死守先进制程、卡死高端GPU出口？因为AI时代的算力就是当年的石油，谁的CPO、先进封装、核心硬件掉队，谁就会在下一代社会生产力上被降维打击。在这个大背景下，从PCB的高频高速板材，到半导体上游硬件的国产替代，每一个细分领域的突破，都是在给国运博弈增添筹码。

科技是人类文明阶跃的阶梯，核心科技资产的爆发没有顶。这不是盘面上的高低切换，这是大国博弈在资本市场映射出的战略刚需。只要博弈不停止，核心硬科技的迭代就永无止境！

我再说一次，科技，不是周期行业。

那些天天拿着传统周期表去套科技股的人，根本不懂什么叫创造性毁灭。现在的投资，早就不是过去那种顺着一条固定斜率曲线去算明年业绩、算几倍PE的线性游戏了。

传统周期行业拼的是产能规模和供需错配，但真正的核心科技企业拼的是从0到1的降维打击。当一个创造性的公司突然掏出颠覆性的底层技术时，它带来的不是按部就班的增长，而是火山喷发式的爆发性跃迁。

这种爆发根本没有前兆，也无法用过去的财务模型去预测。就像AI算力对传统服务器的清洗、CPO对传统光模块的替代，这种机会一旦出现，直接就是行业天花板的重塑和财富的重新分配。

所以盯着高低切换和业绩曲线的人，注定只能吃点残羹剩饭。在这个大博弈时代，我们要抓的，就是那种能以一己之力改变行业游戏规则、创造全新增量空间的爆发性龙头。科技的星辰大海，从来就不需要你去预判顶部，做到顶部自然会知晓，也自然是利润的回撤而已。

我的观点不变，国产线应该是当下最强方向，前两天也给你们分享了很多产业逻辑优秀的品种：芯源*，甬矽**，长川**，精智*，士兰*，精测**，**华创。

今天早上我还在私密圈继续分享呢，

另外就是铜箔，今天德福逆势大涨，铜冠冲高回落；存储，板块内部分化，君正，太极逆势抗跌，兆易**，佰维**顺势回调；光模块，整体也是回调节奏。

七月第一天，高手不赢第一把，调整好心态，面对市场的波动。今天主任讲了一个故事，很有趣，值得分享：

如果有个人指引说“肉吃多了容易撑坏肚子,去吃点草有助消化”，然后你一听，坏了，草要被人抢了，立刻冲向大草原，那你这辈子有吃不完的草。

如果你假意起身，然后乘着大家都冲向大草原，调一只马上烤得的全羊那坐下来，把刀子拿到手里。

他们回过神，冲回来时，你已经卸掉两条羊腿了。

且你怎么看，那些冲回来的人，嘴里叼着草，怎么像一只羊。

点赞发财

是

感谢旺旺冰粉们的“点赞”

如果喜欢阿冰，欢迎成为我的护道人～

            预览时标签不可点

投研知识库