购买资产用于长期收息的钱，真的已经不是钱了
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- 发布时间：2026-07-22T06:08:11+08:00
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俗话说，一岁年龄一岁心，什么年龄想什么事情。
散户乙最近的发言，说再总结投资，可能要十年以后了，如果健在的话。
翻看散户乙老师的发言，其实他的家庭是有长寿基因的，爸爸应该是85岁去世的，妈妈年龄更大还健在。他姥爷也是长寿的。双方基因都很好，祝散户乙健康长寿，我们也有幸跟着多学点投资知识。
回看散户乙2023年的发言，有两个事情非常有感触。
第一件，散户乙讲：“我女儿真没钱。最近在大连陪我，去一个奶茶店打工，早上9点上班，晚上9点下班，一天工资一百块。我和她妈说，咱女儿现在不是996是12127。”
2023年，散户乙每年的股息都两三千万了，还让孩子辛辛苦苦打工，关键是每天12个小时才100块。我理解，散户乙是在有意识的培养孩子的自控力、忍耐力，体验赚钱的不易，将来成熟了，即使走不上价值投资的路子，也能守住资产。
第二件，是鹿鼎公发了一个帖子，散户乙进行了评论。从评论的内容看，散户乙已经把投资股市的钱不当钱了，不打算也没必要取出来了。
今年6月24日，散户乙说了这样的话“我买股票的时候，本金我就不要了，你知不知道？我这个本金我根本就不要了，我要的就是它的股息。”“这句话过于简单粗暴。我详细解释一下：我们银行里的现金一旦以某个价格买入股票，钱就变成了资本，就变成了股权。这时，你再看你账户的100万市值的时候，其实已经是企业的一部分了，这部分已经不是钱了，它包含了企业的一部分有形资产和无形资产。”
正好有人问什么红利基金比较好的问题，我们就回看一下鹿鼎公的这个帖子。
2023年4月，鹿鼎公说：“如果再一次配置30年长期投资组合，我会进化到现在这种思路：总额1000万人民币。长江电力250万元，年分红9万。红利低波ETF512890，600万元，预估年化12%，年分红72万元（实际差不多15%）。黄金80万元。银华日利ETF 511880，70万，1.3万利息。差不多合计年化8%左右。”
8%的收益率，1000万元就是80万，平均每个月六千万，已经很好了。
问题是30年，人生有几个30年，这么长的时间，配置什么样的资产才能保证投资人即使不在了，也不影响投资人的后代拥有源源不断的现金流保障体面的生活？
我们看看散户乙是怎么跟帖的。散户乙：“大家可能忽略了一个最本质的问题。鹿公的这个30年的配置，其实是不考虑取出拿出本金了，作为股权留给家人，让家人获取股息的思考。而在大多投资者的意识里，这个1000万是作为初始投入的本金，搞完这一波，是要抛出的。他们考虑问题的出发点是：我这一波操作连本带利能赚多少。”
鹿鼎公这套面向30年周期的千万配置：确定性优先，现金流兜底，每一笔仓位都有清晰的定位：
1.长江电力250万，年分红约9万
大A市场少有的能扛住30年周期的上市公司。水电大坝使用寿命跨越百年，经营几乎无原材料成本，央企稳定分红机制刚性极强，是稳定的现金流压舱石，也是唯一敢重仓持有三十年的个股。放眼A股，能保证几十年持续稳定派息的企业寥寥无几，这也是长电在传世组合里不可替代的原因。关注鹿鼎公的人知道，他的“游戏仓”现在是配置了一部分长江电力的，比例有多少不知道。
长江电力大坝是没问题，发电机、传输线等估计也需要，但是都是小钱。
2.红利低波ETF 512890，600万，年化分红预估12%
这个红利基金持有一篮子高股息龙头，规避单家企业经营风险，覆盖公用、能源、制造等刚需行业，实际分红水平甚至能达到15%，每年可拿到72万稳定分红。个股有兴衰，但一篮子高红利指数，能平滑三十年里行业更迭、企业退市的巨大不确定性。
3.黄金80万
这是“硬通货”。那天他们在讨论，“河南人钻石都能造出来，黄金还造不出来？”
钻石是碳原子排列组合，不是无中生有。黄金却不能无中生有。黄金是长期对冲通胀、经济周期、市场极端波动的防御资产，不产生现金流，但是能守住底层购买力，所以配的少。
4.银华日利511880货币基金70万
随时可用的流动性备用金，每年带来1.3万利息。
整套千万组合综合年化收益约8%，不用频繁交易、不用追逐热点，每年就有源源不断的现金流入，是留给家人最实在的保障。
散户乙也曾经两次举例两个人谁更有钱的问题：甲账户市值1000万，股息收入是6%，每年60万。乙账户市值2000万，股息收入2%，每年40万。这两个人谁更有钱？
第一反应是乙更有钱，但如果锁仓30年、资产世代传承，甲每年60万可自由支配，乙只有40万，甲的真实生活质量、财富支配能力远高于乙。
人到一定年纪，关注的重点不再是这一轮行情赚多少，而是后代能否不用为生计奔波，不用被迫在低谷卖资产变现。
传世资产不求暴涨，但求长远。一个残酷的现实是：绝大多数企业，根本活不过三十年。做30年长期配置，有着不可逾越的底线：1.经营永续性。2.稳定分红保障。3.保证不卖的办法。
留给家人的资产，最怕后代不懂投资，追涨杀跌、频繁买卖，最后把底仓卖光。
最近和一个房产中介聊天，有个事情让我想起彭老总对着洋顾问李德说的“崽卖爷田心不疼”。彭德怀说，“中央苏区开创到现在已五年多了，一、三军团活动也四年了，可见创建根据地是多么困难，现在却要被你们给葬送掉，你们是崽卖爷田心不痛啊！”
什么事情呢？就是有个儿媳妇为了把公公把家里的钱抠出来，别便宜了她的大姑姐，给孩子选了个不在自己房产范围内的小学，让公公给他孙子买套房子好办理入学手续。老人为了孙子上学，拿出多年积蓄给买了学区房。结果怎么样？小孩也没去那里上学，儿媳妇以比买入价便宜15%的价格快速转手了。是不是崽卖爷田心不痛？
干房产挺有意思，在金钱面前，看懂更多的人性。有个干房产的朋友，请他多喝几杯，我们会知道很多这样的故事。
散户乙、鹿鼎公的这两件事，都是为了没有投资能力的人接管大额资产时，怎么守住资产的红利。不用奔波、不用求人，不用看人脸色，自动到账的现金流，足以覆盖普通人全家生活开销。
我们大部分人，本金是要取出的。但是，也要看的远一点。长了不说，十年可以吧。
记着散户乙的这段话：
为什么价值投资长期持有靠内生性增长的公司经常会获得股价暴涨的机会呢？因为可以靠内生性增长的公司，其股东权益回报率具有持续维持较高的特点。如果短期内大家不太注意，或者因突发事件蒙蔽而忽略，或者因上次暴涨后的消化期，但时间一久，每年分红除权会导致股价降低，每年的留存利润又会导致股东权益提高，此消彼长，股东权益回报又可维持高位。市场就会出现投资者买入可以获得奇高收益的现象。
注意，一定要时间长一点，才有过激的机会。
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