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2026-07-29
判断：看多 论据：京城Z先生据SK海力士财报判断，HBM、AI服务器DRAM和eSSD推动价格与盈利创高，现金及现金等价物环比增加33.6万亿韩元至88万亿韩元；公司强调按长协和需求纪律扩产，行业估值逻辑可能由传统3-4年周期转向AI成长。 证伪条件：若未来两个季度AI服务器相关收入和自由现金流转弱，同时Capex增长持续高于收入增长，则成长化判断失效。 原文路径：京城Z先生 - 海力士财报给出的信息 - 3257078212-2247490598_1
判断：看多 论据：京城Z先生据SK海力士财报判断，HBM、AI服务器DRAM和eSSD推动价格与盈利创高，现金及现金等价物环比增加33.6万亿韩元至88万亿韩元；公司强调按长协和需求纪律扩产，行业估值逻辑可能由传统3-4年周期转向AI成长。 证伪条件：若未来两个季度AI服务器相关收入和自由现金流转弱，同时Capex增长持续高于收入增长，则成长化判断失效。 原文路径：京城Z先生 - 海力士财报给出的信息 - 3257078212-2247490598_1