美伊冲突与能源安全

斯托伯认为美伊冲突很难顺利结束，海峡也大概率回不到从前。7月7日美军对伊朗实施多轮高强度打击，媒体称规模是6月27-28日相关行动的四到五倍；伊朗随后称袭击巴林和科威特85个美国目标并击落MQ-9。局势骤然紧张后，海峡再次回到封闭状态，国际原油两天拉升约10%。

作者的资产映射是：科技抱团回撤让煤化工、黄金、铜、电解铝等非科技资产估值修复；A股同花顺账本统计截至2026年7月8日盈利比例34%、亏损比例66%，说明市场广泛亏钱，资金再分配加速。能源供应链安全成本上升，将强化原油、黄金和资源品的安全垫逻辑。