春秋研究院持仓 2026-05-29
核心变化
科技仍是组合绝对主线，总比例约 70%；新能源约 12%，资源约 6%，空置约 12%。相比 2026-05-25 版本，科技仓位从约 80% 降到约 70%，空置提升到 12%，组合仍偏向 AI 上游、半导体材料/设备、先进封装和国产替代，但边际上增加了现金缓冲。
持仓结构
科技（约 70%）：中船特气、德龙激光、鼎龙股份、澜起科技、中科飞测、中瓷电子、博迁新材、菲利华、晶升股份、罗博特科、中科仪、联讯仪器。
新能源（约 12%）：赣锋锂业、盐湖股份、海科新源。
资源（约 6%）：紫金矿业、包钢股份、金诚信、五矿资源。
空置：12%。
风险点
科技仓位仍高，如果半导体设备、材料、存储、封装或 AI 上游景气兑现不及预期，组合波动会被放大。新能源和资源合计约 18%，对冲能力有限；空置仓位提升有利于应对回撤，但也说明作者对短期波动留了余地。
原文路径
30_Archive_FastConsume/2026-05/2026-05-28-1440-chunqiu-F.md