润哥观世界持仓与判断 2026-06-22
- 能源：二季度油价中枢约 90-96 美元/桶，高于 Q1 的 78.4 美元；看好中国海洋石油、煤炭与天然气业绩。
- 煤炭：秦皇岛 5500 大卡上半年均价约 758 元/吨，同比 +73 元；澳洲纽卡斯尔煤价同比涨超 17%。
- 有色：持有紫金矿业、兴业银锡，依赖铜锡复合资源平滑金银波动。
- 保险：新华保险 H 股 PE 3.85、PB 1.3、股息率 6.18%、PEV 0.47，计划继续提升仓位。
- 锂：二季度碳酸锂均价约 15.8-16.5 万元，较一季度上涨约 6%-13%；天齐锂业上涨后计划减持。