统计跳跃系统性风险预警

中金量化配置模型使用“统计跳跃”识别资产价格不连续变化，把尾部风险从普通波动中分离出来。核心用途不是预测每次下跌，而是在资产间相关性快速上升、波动结构突变时，辅助判断系统性风险是否进入预警状态。

这与今日老钱文章的多元配置逆风期可以拼起来：当 7 类资产滚动 60 日相关性明显上升，传统用过去 3 年或 5 年估计的相关矩阵会滞后；统计跳跃模型可以作为主动干预风险预算的触发器之一。