致敬某报记者

大家好，我是柯中。

1、致敬某报记者

今天上海证券报发布了一个关于jxw的报道，详细的去调研并发表了一篇关于jxw的复工细节。给了一个“伪启动“的说法。实际上也确实把这个事情放到了公众面前，就是没有采矿证，和前几天那个矿证变更成DC基本就验证了这点。

拿到安许证以后，将一些边角料进行加工并出售，这个是以前的存货，没有多少，品味也比以前的低不少，市场有人预期是15-20万吨，对应1.1-1.4品味的来说，大概是几千吨而已。

实际上这些都不重要，重要的是江西后面的小弟到现在都指望jxw擦边球能过关，然后他们抄作业。因为到现在他们都没想好好走正规流程，这样的结果可能是明年江西全无了。

当然给明年供给的时候，我们可以给一个极限供给，也就是把江西都算进去，jxw正常复产都算进去，这样的情况下还缺，那就是明年是真的硬缺口。

不过这个也是后话了，先把今年下半年的这个有效性做了再看了。

2、库存数据

今天smm的库存数据是超预期的，Lc 产量 -307小样本- 2599 大样本 -4714吨，按照这个速度去库，估计8月底就没有10万的库存了，到了10月份，还不得6-7万吨。

所以这个也是今天盘中后面得知这个数据后，期货那边直接反馈了一些。实际上个人觉得这个数据还是略微保守了，为什么呢？

因为智利在5月环比4月份少发了9000吨，平均到每周，大概就是2000多一点，然后津巴布韦这次7月份就全无了，那么这块基本是每周又是少了2-3k，就单纯这2个带动的量就5000+了，别说其他有部分地方的云母也已经没了。不过这些细节就不用纠结了，毕竟智利的那一部分是不用进库存统计的。

我们盯着剩下的表需和库存去库就行。

这个地方有个图，有个很重要的细节，见下图：

这个是表需和库存天数的一个开口图，在2024年7月底，和2025年的7月中旬，这个表需的红色，直接拐头向上拉升明显，也就是实际上从7月份中旬往后开始进入真正的旺季月份，那么这个地方6-7月份明显的是高位震荡了一波，那么可以预期的就是下周到月底的这2周，这个表需的红线要明显的向上了。

按理说去库会更明显。

3、汽车联盟公布6月份数据

今天中午，汽车联盟公布了6月份的数据，6月份动力电池和储能，国内是出货了206GWh，这个比我之前预期的大概多了6GWh，对应3%的幅度。那么这样的话，我们可以适当的上修一点今年最终的全球出货量到3330GWh左右。

大概最新情况如下：

这个图的最下面，我增加了后面几个月的环比参数，以前就有的，只是截图的时候，我没有截出来。大家也可以参考一下是否保守，上面都有24,25年的数据。

当然鑫椤全球的那个出货数据，也已经到6月份的出来了，后面每个月都是平均3%左右的环比增速，到年底全球就能达到3386GWh，所以已经是很炸裂了。即使按照6月份他给的280GWh一直持续到年底不变，那么今年全球的出货量就能达到3177GWh，当然怎么可能环比不变呢？

有个人提出了一个算法就是下半年光byd，H2环比H1多的量都有接近80-90GW了。这个细节我们就先不去算了。

另外他们也给了单纯带电量的增速：

很明显，插混这块的增速是最夸张的，同比增速42.5%。

4、AI相关

a）韩国去杠杆，这个他们要是玩不好，妥妥的15年我们的杠杆崩盘的模式。

b）长鑫说打新不抽血，是的，现在是不抽，上市那天肯定抽。这个已经是无数次的经验了。

c）Anthropic三季度利润将突破10亿美元，利润率约 6%；

d) BofA 上调了 Alphabet、Meta、Amazon AWS 的资本开支预测

e)智谱通过配售发行1980万股H股，配售价格为每股1,588至1,698港元。文件显示智谱配售约40亿美元的H股。

这个好像没多久吧。

5、市场和指数。

指数级别确实是走的很差，第三个向下的跳空缺口，不过没有明显带量，是否能走出衰竭缺口不好说，但是就调整时间来说，可能还是没有到位。

这个位置上证已经有点要破年线的意思了，创业板和深证成指还有点空间，这个地方的悬念是一口气在向下杀一波到下周1-2完成这个调整，还是说见底企稳反弹还需要观察。

不过就这里调整来说，真能一次性杀到位是肯定好的。

gjd今天又出手了一些，特别尾盘很明显，所以说前面他们走了肯定是好事，至少现在他们想出手的时候，就有资金了，有人说这不是来回收割吗，这个也没法，至少他们现在确实在做积极的事情。

这一波可能最终大家的跌幅目标都是平均45-50%左右，无非就是用多久跌到位了。当然能持续抗跌的标的，可能就是真的真龙，这个地方到底是强者恒强，还是超跌反弹。拭目以待吧。

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