储能电池
2026-07-15
判断：看多 论据：柯中转述鑫椤直播观点，预计储能今年出货 1200GWh，大储及源网侧储能占比 76%，工商储 11.4%，户储 10.1%；当前 314Ah 占比高达 80%，下半年和明年 500Ah+ 储能开始上量。海外和国内订单继续超预期，在政策不变化前，价格对储能影响有限。 证伪条件：若 2026 年储能出货无法接近 1200GWh，或 500Ah+ 上量进度在 2026H2 明显低于预期，则景气判断需要修正。 原文路径：柯中投研笔记 - 数据大超预期 - 3083440260-2649840656_1
2026-07-16
判断：看多 论据：柯中认为起点研究院、鑫椤锂电已上修 2026 年全球锂电池出货量到 3200GWh 以上，储能今年出货量基本在 1100-1200GWh 区间。若今年基数是 3200-3300GWh，明年增加 800GWh 对应 4000-4100GWh，会直接影响碳酸锂用量；部分卖方少算 200-300GWh，相当于少算 13-19 万吨需求，明年还可能继续少算至少 20 万吨。其底线推演是，即使国内储能 36%-38% 占比零增长、国外 30%-50% 增长，储能每年仍有约 25.6% 增速，2030 年可到 2800GWh。 证伪条件：若 2026 年全球锂电池出货最终低于 3000GWh，或储能出货无法进入 1100-1200GWh 区间，则需求被低估判断需要修正。 原文路径：柯中投研笔记 - 国内电新TOP级研报 - 3083440260-2649840677_2
2026-07-17
判断：看多 论据：6月国内动力电池与储能合计出货206GWh，比作者预期高6GWh；按后续月均约3%环比增速，鑫椤口径全年全球出货可达3386GWh，即使6月后的280GWh月度出货不增长，全年也可达3177GWh。 证伪条件：若2026年全球电池出货低于3177GWh，或下半年月度出货持续低于280GWh，则需求上修需要撤回。 原文路径：柯中投研笔记 - 致敬某报记者 - 3083440260-2649840686_1
2026-07-22
判断：看多 论据：柯中记录 2026 年上半年全球储能系统出货 328GWh、同比增长 87.9%；国内储能企业新增签约订单 134 个、累计 817.09GWh，创历史同期新高；7 月 27-28 日还将讨论 10 项固态锂电池行业标准。需求与标准化进展继续验证储能景气。 证伪条件：若 2026 年下半年储能系统出货增速明显回落、已签订单大规模延期或取消，且全年出货无法进入此前 1100-1200GWh 预期区间，则看多判断需要修正。 原文路径：柯中投研笔记 - 周2时间节点大反弹 - 3083440260-2649840743_1