锂电池
2026-07-18
判断：中性 论据：柯中记录锂电池板块自5月初持续独立下跌，多数个股约跌50%、指数约跌40%；新能源汽车购置税政策在2026年9月和2027年9月分别调整至2%、4%，大幅回撤后可视为利空落地，并可能带来两个时间点前的抢装。 证伪条件：若2026年9月前抢装未出现，且板块盈利预期继续下修并跌破本轮低点，则“利空落地”判断不成立。 原文路径：柯中投研笔记 - 较大级别下跌 - 3083440260-2649840691_1
2026-07-25
判断：看多 论据：宁德维持未来5年20%-30%复合增速指引，作者认为2026-2027年可能高于均值；现有1050GWh产能叠加764GWh在建产能，扩产强度直接验证需求预期。储能系统6-12个月确认周期会使库存和收入短期错位。 证伪条件：若2027年前行业出货增速低于20%、储能订单确认持续延期，且头部厂商产能利用率显著下滑，则行业高景气判断失效。 原文路径：柯中投研笔记 - 一份炸裂的半年报业绩-宁德时代 - 3083440260-2649840767_1
2026-07-29
判断：看多 论据：电解液、VC和六氟磷酸锂持续涨价，但板块仍属“强现实、弱预期”；真正旺季在9-11月，作者认为极端下跌后估值修复的窗口临近。 证伪条件：若2026年9-11月电解液与六氟磷酸锂涨价未转化为出货和盈利上修，且行业库存继续累积，则修复判断失效。 原文路径：柯中投研笔记 - 选择向下 - 3083440260-2649840818_1