行为金融与投资纪律
模块 10 / 13 · 上游 — · 下游 投资目的与风险 · 组合与资产配置 · 总图见 00_投资基础知识地图
要回答的问题
面对不确定、回撤、叙事和情绪，怎么让决策仍然可执行？
一句话地基
素材第二厚的模块（15 篇 + 2 本书），而且性质和别的模块不同： 这里的内容不是知识，是清单——你在压力下会忘掉的那些事，写下来才有用。
三类素材：
- 错误清单：14 种错误投资心态、9 种散户投资方法、不会长期投资的股票类型、12 个必须遵循的事实
- 心态机制：均值回归为什么是逆境的稳定剂、怕踏空怎么办、熊市思维、如何成为没有感情的投资者
- 复盘样本：2021/2022/2023 三年的年度复盘，含失败教训——这是最稀缺的，因为公开的复盘大多只讲对的
书这边，《穷查理宝典》 的第三讲「聪明人为什么会犯错」就是人类误判心理学； 《安全边际》 的第一章讲「失败的投资者和他们昂贵的情绪」，两者角度互补： 一个讲认知机制，一个讲市场环境如何放大它。
概念卡
误判倾向 · 投资纪律 · 叙事识别 · 两大风险 · 波动率
学习书房来源
共 19 篇已入库（点标题读笔记，点原版看含图页面）：
| 笔记 | 出处 | 原版（含图） |
|---|---|---|
| 经验分享干货，我经历过的14种错误投资心态，长线投资闭坑指南！ | Rhino·会员第197期 | ↗ |
| 经验分享干货，摆脱短期困扰，实现长期盈利，避免哪些误区？遵循哪12个事实？ | Rhino·会员第211期 | ↗ |
| 投资两大风险：赔钱和踏空！为何无法同时规避？多少平均年化收益合理？长线立足市 | Rhino·会员第153期 | ↗ |
| 别再盲目跟随！散户常见9种投资方法！分清哪款适合你！ | Rhino·会员第164期 | ↗ |
| 均值回归！逆境的心态稳定剂！个人经验分享！ | Rhino·会员第114期 | ↗ |
| 怕踏空？强势股票新高能追吗？思维构建一次讲清！心理建设、预期设定，实战方法。 | Rhino·会员第223期 | ↗ |
| 投资选股避雷！我不会长期投资的股票类型！具备哪些特征？ | Rhino·会员第152期 | ↗ |
| 如何成为一个没有感情的投资高手？ | 美投君·专栏 | ↗ |
| 什么是熊市思维？ | 美投君·专栏 | ↗ |
| 糟糕市场环境下需要了解的投资心法 | 美投君·专栏 | ↗ |
| 如何用“赌博思维”炒股 | 美投君·专栏 | ↗ |
| 技术分析有用吗？ | 美投君·专栏 | ↗ |
| 为什么我不做空？ | 美投君·专栏 | ↗ |
| 2023我是如何大幅跑赢大盘的？ | 美投君·专栏 | ↗ |
| 2022年的投资感悟 | 美投君·专栏 | ↗ |
| 2021年，美投君个人的一些投资心得，和失败教训 | 美投君·专栏 | ↗ |
| 第3讲 · 警惕「客体思维」，学会为自己负责 | 财富课·财富课 · 觉醒篇：破除思维枷锁 | ↗ |
| 第4讲 · 警惕固定思维：你的人生本该如此吗？ | 财富课·财富课 · 觉醒篇：破除思维枷锁 | ↗ |
| 第5讲 · 警惕「打分思维」，接纳多样的世界 | 财富课·财富课 · 觉醒篇：破除思维枷锁 | ↗ |
书籍来源
卡在 投资书籍，正文不入库：
- 《芒格智慧箴言录》（芒格）—— ✅ 《穷查理宝典》全新增订本，已确认含 第十一讲「人类误判心理学」——珍藏版缺的正是这部分。另有多元思维模型、投资原则检查清单、LOLLAPALOOZA 效应
- 《Peter L Bernstein Classics》（Bernstein）—— 其中 Against the Gods（与天为敌）讲风险观念如何形成——把「风险」这个词本身历史化
- 《穷查理宝典》（芒格）—— 珍藏版，留作备份
- 《安全边际》（卡拉曼）—— 第一章：失败的投资者和他们昂贵的情绪、寻找投资公式的诱惑；第三章机构表演竞赛——解释了市场上多数钱为什么必须做蠢事
缺口
- ✅ 2026-07-28 穷查理全新增订本到位，人类误判心理学已解锁
- 《思考，快与慢》《随机漫步的傻瓜》《金钱心理学》——书架清单里有，且都在待拆书单的「人读」段
- Kindleberger《疯狂、惊恐和崩溃》补历史维度
- 把「识别叙事并保留参与能力」等
56_Sediment_Invest_Mindset沉淀接进来
完整缺口分析见 01_资料缺口清单。